发表时间：2023.09.18     作者：Jingyi     来源：ShoelessCai     阅读：245

四度提交港交所，第四范式亮相港股市场。

9月18日，第四范式宣布正式开始招股，预计发售 1839.6 万股股份，每股招股价区间为 55.6 - 61.16港元，相应市值区间为 258 - 283.8 亿港元，总募集资金区间为 10.22 - 11.25 亿港元。第四范式招股将于9月21日中午截止，并计划于9月28日正式在香港联交所主板挂牌上市（戚夜云，2023）。

本次募集资金，扣除包销费用及其他与全球发售有关的估计开支，第四范式预计募得 8.85 亿港元（约合人民币 8.2 亿元），60% 用于基础研究、技术能力、解决方案开发；约 20% 用于扩展公司的产品、建立品牌，以及进入新行业；10% 用于战略投资于收购。其中，中国国际金融香港证券有限公司为本次上市保荐人，协调人分别是建银国际、招银国际。

中国国际金融香港证券有限公司是第四范式上市的独家保荐人、联席全球协调人、保荐人兼整体协调人、整体协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。建银国际金融有限公司、招银国际融资有限公司及招商证券（香港）有限公司为本次发行的联席全球协调人、整体协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人（杜知航，2023）。

第四范式成立于2014年，由前百度高级科学家戴文渊创立，从服务金融机构起家，第一个客户是招商银行，帮助其反洗钱、风控等工作。第四范式业务主要面向企业，提供以平台为中心的人工智能解决方案，发掘数据规律以提升企业的经营决策能力。按照上述分类，属于决策类人工智能领域。

2020 - 2022年第四范式收入、净利润、研发比例

时间	收入（亿元）	净利润（亿元）	研发比例（%）
2020	9.4	-7.5	57.3
2021	20.1	-18	48.8
2022	30.8	-16	37.5
2023Q1	6.4	-3	-

截至上市前，第四范式的控股股东是戴文渊，直接持股22.88%，其次是范式投资，持股13.78%，此外红杉风投（HongShan Venture）持股6.95%、博裕景泰持股3.04%、国新启迪持股2.61%。

出口管制方面，第四范式在3月2日被美国商务部加入“实体清单”，受到美国的出口管制（杜知航，2023）。

参考文献

[1] 戚夜云（2023），四闯港股IPO即将圆梦！第四范式今起招股，最多可募11.25亿港元，澎湃，2023.

[2] 杜知航（2023），AI公司第四范式香港招股，财新网，2023.

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