过去几年，美国华盛顿特区哈佛街与公园路之间的五个街区发生了很大的变化。街边遍布时髦的酒吧和餐馆，很受年轻人的喜爱。街区内的不少联排别墅也被修饰一新，有的售价甚至要超过100万美元。要想购买这样的房屋，至少要有足够的收入来申请和负担大约80万美元的抵押贷款。
如果购买这里的房屋，银行还可以为你提供廉价贷款。这又是为什么？原来，这里曾是非裔和拉美裔低收入群体聚居地，属于美国《社区再投资法》（Community Reinvestment Act，简称CRA）服务范围。
1977年，美国政府颁布《社区再投资法》，要求美联储、美国货币监理署和美国联邦存款保险公司等三家联邦银行监管机构鼓励金融机构，
帮助满足所属服务社区的信贷需求，其中就包括中低收入社区群体。
然而统计显示，2017 年华盛顿地区超过 13 亿符合《社区再投资法》特惠贷款资格的抵押贷款中，有 65.5% 都被授予收入超过当地中位数水平 80%（CRA贷款审批标准）的借款人。而上文提到的几个社区，其原住居民的收入水平仅为华盛顿地区平均收入水平中位数的 50%，80 万美元的巨额贷款对于他们来说简直就是天文数字。然而他们所住区域为特惠贷款服务区，因此申请到这份贷款。
《社区再投资法》监管机构会对银行的特惠贷款表现进行评级，而这将对银行的并购和机构拓展等申请产生直接影响，表现不慎就可能给机构带来数十亿美元的损失。政府设置这项机制的初衷是好的，但是却也给银行带来了一定的风险，比如
向低收入群体提供贷款的坏账风险高于正常申请。
不少市场人士也认为，这种特惠贷款对十年前的次贷危机也是“贡献不小”。为了平衡合规要求和风险收益，不少银行开始把客户目标
锁定在了在特惠贷款制定区域内购房的高收入外来群体，间接推动了新富地区的出现和原住贫困居民的外流。
过去40年中，普惠金融创新的崛起为社会边缘群体提供了更多的金融服务选择。即便不居住在《社区再投资法》限定的特惠社区，借款人一样可以通过在线借贷平台和数字银行进行申请，而替代信用评分系统、《公平房屋法》和《公平信用机会法》也让边缘群体能够得到更合理的信用评估和借款服务。
当然，联邦监管机构也逐渐认识到了《社区再投资法》的缺陷和不足，并开始提议进行各类改革。
2018年4月，美国财政部就《社区再投资法》的潜在变化发布专题报告。随后的6月，美国联邦储备委员会公布了与银行和社区成员就《社区在投资法》进行的29次系列圆桌讨论的反馈摘要。
2018年8月，美国货币监理署提出了几项《社区再投资法》特惠贷款标准改革建议。例如，一是更多依赖定量标准进行贷款评级分析；二是更改某些银行的地理评估区域，将在线平台和实体分支结构同时纳入考量范围；三是扩大贷款评估涉及的活动类型等。
2019年8月，货币监理署负责人Joseph Otting也表示，将考虑对《社区再投资法》进行改革。例如，一是允许机构和个人申请特惠贷款投资国家制定的机会区（Opportunity Zones），并享受税收优惠；二是考虑限制银行向高收入家庭进入低收入地区购房发放特惠贷款的机会等等。
以下是关于再投资法的介绍，
点击获取更多信息。
01 什么是《社区再投资法案》（CRA）？
1977年颁布的《社区再投资法案》（CRA）要求美联储和其他联邦银行监管机构鼓励金融机构帮助满足其开展业务的社区的信贷需求，包括低收入和中等收入社区。
02 CRA的银行监管机构
三个联邦银行机构或监管机构负责CRA。有CRA义务的银行由这三个监管机构之一监管。每个监管机构都有一个专门的CRA网站，提供有关他们监管的银行以及这些银行的CRA评级和绩效评估的信息。
联邦存款保险公司（FDIC）
联邦储备委员会（FRB）
货币监理署（OCC）
03 美联储的作用
美联储监督州成员银行（或已申请并被接受为美联储系统一部分的州特许银行）遵守CRA的情况。
为了履行其职责，美联储
检查州成员银行，以评估和评级其在CRA下的表现；
在分析合并、收购和开设分行的申请时，结合其他监管信息考虑银行的CRA绩效；
和
与银行家和公众分享有关社区发展技术的信息。
参考文献
[1] 未央网（2019），提高低收入群体信贷机会，《社区再投资法》真的发挥作用了吗？，搜狐网，2019
[2] Consumers and Communities(2024), Board of Governors of the Federal Reserve System, 2024
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沪公安联网 31011502019103