发表时间：2023.10.04     作者：Jingyi     来源：ShoelessCai     阅读：242

本篇主要讲述专业人士水平不行，导致美国的工人阶级每年要损失几十个 Billion，在养老金的账户中。因此，工会就制定了新的规定，来制定出以下几点：

• 1.制定养老金计划最低标准；
• 2.规定 FA 必须将客户利益摆在最前，对专业人士的职业道德提出了要求；
• 3.细微的差别是，为了更好地引导 Labor Force 存储养老金，规定专业人士必须为 Labor Force 提供意见。ShoelessCai 评注，是否觉得很有中国特色？
• 4.因为涉及为工人说话，所以引起党派之争，无论哪一方获胜，都是 great stake。

01 单词

superfluous 多余的

go into effect 生效

fiduciary 信用

leeway 偏航，落后。lag behind 这里就记住，Lee 牛仔裤是落后的。

commission 佣金，回扣

loophole [法] 漏洞，空子

rollover 展期，延期支付

tidy 整洁的，有条理的

veto threat 有否决权威胁的

oldster 上了年纪的人

blurb = introduction 简介

fret about = worry about

hobble 蹒跚、跛行

perish 猝死，湮灭

variable 可变的

scrap 小碎片，放弃计划。 scrap the plan 放弃计划

adere to 遵守

02 总结

1.退休基金计划应该修正，考虑那些提供意见的人。具体怎么考虑，这一段并未阐述。

2.这一段承上启下，解释了一下，FA 不像很多其他专业人士，拥有很多工种和立场，ESP for labor force.

3.信用标准来看，还是需要 FA的。但是咨询师过于落后也是无用的。

4.人们的养老计划的钱，由雇主负责，转向雇员自己负责。

5.阐述 FA 作用，以及目前 40% 美国人由 FA 协助保障退休计划。

6.对于用户来说，从 FA 中获取好的投资意见并非易事。同时，FA 佣金率很高。

7.2016年定的规则，FA 必须遵守这一规则，而且法案是规定了40年内的养老金计划最低标准。

8.共和党不同意工会新规则，认为不符合实际。ShoelessCai 评注，可能由于倾向于 Labor Force。

9.解释了为什么共和党坚决反对。

10.介绍同意及反对工会新规则的两波人的做法。无论结果如何，都是会产生很大作用的。

03 翻译

1.人们退休的方式需要再次修改了。在奥巴马总统敦促之下，工会（the Department of Labor）支持一项规定，这项规定会改变某些人的决定，这些人会为退休基金提供金融建议。在这个层面来说，很多想法是多余的：例如，明年会生效的规定，要求那些个人向退休储蓄提供意见，（这些退休基金通常）将客户利息放置于自己利益之前。

2.这是一开始人们雇佣咨询师（Financial Advisor，简称 FA ）干的事情吗？“所有人都可以称自己是 FA ”，David Certner 说到，他是一位在美国退休人员协会（AARP）工作的立法政策总监，AARP 是一个为更高级别工作的机构，承担说服人的职能。很多消费者认为，所有 FA 都按照统一的规定和法案（codes）行事，就像医生和律师一样。“但是人们并不能理解到，他们（即 FA）是有不同类型的，他们能够表现得像与你利益对立，用他们自己的方式（they can act against your interest and in their own）。”Certner 说到。

ShoelessCai评注，AARP，即美国退休人员协会，是一个私营非营利组织，是美国最老和最大的为老年人呼吁倡议的群体。

3.有两个标准，这些做市商（broker）必须遵守的。信用标准，是需要 FA 的，注册投资分析师（Registered Investment Advisor）和在现有法律框架下被授权（appointed）的，提供金融财务上的建议，将其客户的利益加入考虑之中。而现在，合适的、尖锐的标准越来越少，这使得咨询师过于落后以至于无法为客户提出有用的意见，也不能帮助他们获得更多佣金，或者其他财政方面的刺激。依据工党工会数据，系统漏洞引起美国在以下问题上失去优势，即赚取额外的 170 亿美元在他们已有的每年的投资上。

give advisers leeway to offer advice that ...

4.他们的利益有所增长，随着退休性质有所上升。例如，在过去四十年，雇主提供的退休福利计划的数量，或者养老金的数量，有显著下降。以及，会在401k, 403b, 退休养老金账（IRA，Individual Retirement Account）户中另外存钱的雇员的数量显著上升

5.结果，美国人更重度依赖于 FA 或者计划制订者，这些人能帮助人们变得有方向，在令人困惑的、由压力主导的，为养老金存钱的过程中（变得有方向）。依据持证金融计划董事会（Certified Financial Planner Board， CFPB）的调查结果，他们会在美国认可一些基于信用的金融计划，40% 美国人会聘请 FA 以保障他们的退休计划，该数据在2010年时候是28%。

6.Gerrett planning network, 一家国有的金融计划公司，咨询师经常遇到这样的客户经历，即他们通常都获得比较差的退休储蓄的意见。在去年春天的一场交易中，一位咨询师回忆说，遇到一个女的，该女士正准备退休，并且咨询一项非信用金融意见，关于其 401K 账户中 100万美元的展期。她被建议投资到年金和信托（annuity and trust），这一意见为该女士的 FA 赚取了 7% 的佣金。

7.在工会这些规则下，最近版本是2016年定的，标准的改变是向消费者的。任何对退休金账户提出金融建议的人，都会被要求去严格遵守信用规则。这一规则标志着最大的改变，关于《员工退休收入证券化法案》（Employee Retirement Income Security Act），为未来40年的养老金计划，建立了最低标准。

8.但是很多人，也包括共和党国会，都认为工会规则是难以实行的，会为小微企业主带来没有必要的负担。

9.因为法案监控养老金账户的方式，以及雇主提供养老金计划（雇主主导），因此反对派（主要是共和党）认为，工会规则会使得以下这件事情变得更难，小微企业主帮助雇员获得金融意见。反对派还说，这种（养老金账户及FA）改变会反向影响中低收入的美国人。就像那些承担最多风险的投资人一样（the same investors who are the most at risk）。

the same investors who are the most at risk 像那些最承担风险的投资人一样

10.规则上的分歧，在党派路线上逐渐减少。可能也没那么惊讶了，关于两边的刺耳评论逐渐跟上（followed）。共和党国会起草一份草案，组织工会实施该新规则。奥巴马出台了一项否决威胁。无论哪边的行为，一场很大的交易是在封口浪尖上的（at stake）。Garrett 说到，“人们对产业有更多信仰和信任的时候，他们就会投资更多”。

The split pover the rule has fallen along the party lines. 规则上的分歧，在党派路线上逐渐减少。

04 原文

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