金融机构改革恢复执行法，作者 Julia Kagan，来自 Investopedia 文章。
这部法案在讲什么？
《金融机构改革恢复执行法》（FIRREA）是1989年为应对20世纪80年代末的储蓄和贷款危机而通过的一项法律，修订了联邦政府机构结构和管理美国储蓄和贷款银行系统以及房地产评估行业的规则。评注：相较于之前的几部法案，该法案会更加“SIDE”一些。
法律颁布的一些主要变化：
确保充分进行房地产评估的规定，这包括对完整准确的文件以及对评估师及其主管的培训的要求。
临时成立决议信托公司，以解决国家破产的储蓄和贷款机构的地位问题。
废除联邦储蓄和贷款保险公司，设立
联邦存款保险公司 的基金：储蓄协会保险基金（SAIF）覆盖储蓄和贷款，银行保险基金（BIF）覆盖银行。
废除联邦住房贷款银行委员会，并成立两个机构来取代它：联邦住房金融委员会（FHFB）和储蓄监督办公室（OTS）。
关键要点
根据FIRREA，对储蓄和贷款机构（S&L）以及房地产评估专业人员（地产评估人员）采用了新的联邦法规。
FIRREA为相关机构设立了民事执法机构，对违规行为处以严厉的执法处罚。
自2015年以来，FIRREA作为执法工具的使用有所增加，预计在拜登政府执政期间还会增加。
除此之外，FIRREA还为评估制定了标准和规则。
注意：这里我们记住，FIRREA 覆盖对象，S&L 和 地产评估人员。
了解FIRREA
FIRREA 是政府对美国许多 S&L（储贷机构）风险投资行为造成的危机的回应。与大型多服务银行不同，S&L 有时也被称为“储蓄机构”，是以社区为基础的企业，专注于存折储蓄和抵押贷款。
许多 S&L 采用了薄弱的房地产投资要求，联邦机构的监督未能认识到这个问题直到为时已晚才发现。S&L 大量投资于高风险的抵押贷款，这些抵押贷款在20世纪80年代初破产。
大约一半的 S&L 在1986年至1995年期间破产，当时 Resolution Trust Corp.完 成了处置剩余资产以偿还存款人的任务。
评注：值得注意的是，这期间，我国成立了四大资产管理，帮助四大银行处理表内外资产，之后四大银行顺利上市。
中国华融资产管理公司：成立于1999年，主要负责收购、管理、处置中国工商银行剥离的不良资产。
中国东方资产管理公司：成立于1999年10月15日，主要负责收购、管理、处置中国银行剥离的不良资产。
中国信达资产管理公司：成立于1999年，主要负责收购、管理、处置中国建设银行和国家开发银行剥离的不良资产。
中国长城资产管理公司：成立于1999年10月18日，主要负责收购、管理、处置中国农业银行剥离的不良资产。
回到法案解读。
截至2024年，仍在运营的 S&L 不到1000笔。
由于FIRREA，S&L 和银行之间的差异显著减小。
该法案的目的是创造一个更高效、更富有成效和更有效的基础，在此基础上建立行业并保障未来的交易。这导致了 S&L 行业及其联邦监管的巨大变化，包括存款保险。
重点：根据FDIC的数据，截至2024年3月31日，美国只有556家FDIC保险的S&L，而FDIC保险商业银行有4012家。
这些变化只能与创建或废除的联邦机构所附的大量缩写词有关：
联邦住房贷款银行委员会（FHLBB）被废除。
联邦储蓄和贷款保险公司（FSLIC）被废除，所有资产和负债均由联邦存款保险公司（FDIC）管理的FSLIC处置基金承担，并由融资公司（FICO）提供资金。
储蓄监管办公室（OTS）是美国财政部的一个局，旨在特许、监管、检查和监督储蓄机构。
联邦住房金融委员会（FHFB）作为一个独立机构成立，取代FHLBB作为12家联邦住房贷款银行的监督机构。
储蓄协会保险基金（SAIF）取代了FSLIC，成为储蓄机构的持续保险基金。（与联邦存款保险公司一样，它为储蓄和贷款账户提供高达10万美元的保险）。SAIF由FDIC管理。
法案的意义。
FIRREA 赋予房地美和房利美额外的责任和资金，使中低收入家庭更容易获得住房。法案还创建了银行保险基金（BIF）。
储蓄协会保险基金（SAIF）和银行保险基金（BIF）均由FDIC管理，2005年时候，两个基金合并。具体来说，2005年的《联邦存款保险改革法案》将这两个基金合并。
FIRREA 还允许银行控股公司收购储蓄机构。
FIRREA制定了新的资本准备金要求，并加强了公众对房地产评估过程的监督。
法案在联邦金融机构审查委员会的审查委员会内设立了评估小组委员会。
此外，它要求各机构公开发布《社区再投资法》（CRA）的评级，并使用事实和数据进行书面绩效评估，以支持各机构的结论。
参考文献
[1] 黑天鹅在飞（2024），中国四大资产管理公司是如何成立并处理不良资产的？，百家号，2024
[2] Julia（2024），Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act (FIRREA)，Investopedia，2024
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沪公安联网 31011502019103