发表时间：2025.07.05     作者：Jingyi     来源：ShoelessCai     阅读：20

阎博士《三十年后你的钱够花吗？》

你们仔细填写，尽量做到数字准确。

还清所有债务后哦剩下的，就是我们的净资产。

流动性就是资产快速变现的能力。流动性有两层含义。第一，快速变现的嫩里；第二，变现的时候，出现显著的亏损的可能。

活钱管理类产品的流动性强，相对收益预期就会低，分成 6 类。

一是流动性强的资产。二是流动性低的资产。过了锁定期，不少产品也只是每个月或每周打开一次。三是退休前无法用的钱。养老的三个支柱，退休时，社会统筹养老金账户、个人账户养老金。四是有抵押的资产。五是纯粹负债。

注意，第四部分和第五部分是“时刻需要警惕的资产”。

倾向于买二手车的人数只有 36.6%。

养老三支柱。第一支柱，国家基本养老保险；第二支柱，职业年金上加一份累积；第三支柱，个人养老金每年 1.2 万元税优额度，四大类可投产品的选择权赋予个人。个人自愿，自负盈亏 。

另一类基本养老保险，工薪一族所关注的城镇职工养老保险，是社保五个险种中的一种，一般由用人单位代缴，现在也可按灵活就业自行缴纳。个人账户养老金，个人缴纳 8%；统筹账户养老金，单位缴纳 16%。

关于个人账户养老金

个人账户养老金是有投资收益的，称为“利息收入”。第一支柱账户余额交由全国各省、社保基金集中投资，投资收益归属个人，2021 年个人账户记账利率 6.7%。2017 - 2021 年，5 年复合年化利率 7.2%。

计发月数越少，每月可领到退休金越多。我国基本养老金是终身领取制，随着预期寿命的增长，实际领取月数远超计发月数的情形很常见。个人账户剩余金额是可以继承的。

统筹养老金账户

三个变量

一是上年度全省在岗职工月平均工资。二是月平均缴费指数。缴费指数，是参保人员每月实际缴纳社保工资基数与缴费时候当地社平工资比值。60%-300%。

注意，个人养老账户是存得多、取得多，意在多交多得，享受投资收益。

希望每个人都维持社保缴纳，不单单涉及退休金多少的问题，还影响医保报销、生育金、失业保险等一系列问题。如果缴费预算很有限，那么选择较低的缴费基数，尽可能延长缴费年限。缴费缴得久不中断，比缴费交的多要有用。

上述模型的基本假设，个人账户记账利率 6%；假设工资是不变的；假设养老金政策不变。

房子是用来住的，不是用来炒的。

目前上海的租金回报率，即租售比不到 2%。“咬牙付了首付”，说明投资对于当时的家庭来说过于沉重。一般来说，家庭每个月在房产上的开销，应不超收入的 30%。

这种用于高风险投资的基金只有在其他储蓄、投资、保险等都有保障的前提下才能考虑。对于多数人来说，可以不用考虑这样的投资、投机。

邓普顿即使在人生最困难的时期，还和妻子坚持他们对自己的承诺，每挣一元就拿出 50 美分用于储蓄和投资。

家庭收支表记录的是流量。如果每个月除了正常开支，房贷、子女补课费，即没什么剩下的，那么投资到教育基金、保险、赡养基金、养老基金，捐赠这些项目。

我们可以减少叫外卖和到餐厅用餐的费用，减少咖啡、奶茶这些习惯消费。

人一生中最重要的投资就是对自己的投资。

一个基本原则，可以增加投资型支出，如用于“自我提升”的开支，此类支出是能带来增值的。《巨人的方法》中，费里斯问了每个人 11 个相同的问题，其中一个问题就是“你做过的最好的或最有价值的投资是什么？”这些杰出人物的回答高度一致 —— 投资自己，包括阅读、听课、培训师、健身等等。21 岁的巴菲特当时花了巨资，参加教育之父、成功学大师戴尔·卡耐基的培训课。要有勇气对非必要社交说“不”。

设定养老目标之前，必须问自己：我的人生目标是什么？

“审慎储蓄练习”，第五步是“决定哪一项对你更重要：你从清单上经常性支出中获得快乐，还是今后绝对财富自由的感觉”

无形资产包括健康、精神、知识、气质、见地、人脉等。如果某人对物质看得很单薄，但很注重对知识的汲取，那么此人即使住茅草屋，但只要有书读就会觉得自己很富有。

如果我们想在退休时实现财务安全、财务独立和财务自由这三个梦想，分别需要累积多少财富。三个梦想，养老安全，养老独立，养老自由。

生活有保障：

（1）房贷、房租
（2）水电燃气网络电话
（3）一日三餐
（4）交通费
（5）医疗费用

老龄化加速，经济增长放缓，基本养老金增长在未来或许会放缓。

我们才能拟定合理的预算、储蓄、投资、保险等计划。

假设从今天开始，你这辈子不再工作了，但还能维持现在的生活水平，你需要多少钱？

55%是养老金替代率的警戒线，合理水平 60% 左右，优雅养老 70% 以上。收入稳定群体，“养老独立”意味着生活品质没有下降，生活方式也不会因此而改变。

其中常用的法则，“300法则” —— 退休前要存够每月支出的 300 倍，或每年支出 25 倍。和 300 法则相关另一个法则 “4%法则”，它是由美国财务顾问威廉·班根 1994 年提出的建议。班根发现，在退休的第一年可以花费退休基金 4%，之后的每一年的开支在前一年的基础上根据通货膨胀率进行调整。

退休会后的前 18 年是个漫长的熊市，那他真是“人活着，钱没了”。

考虑到我们的预期寿命会增长，我现在会建议使用“360法则” —— 退休前存够每月支出的 360 倍，或每年支出 30 倍。

养老自由，以及实现 2-3 个梦想的花费。

复利第一条规则，永远不要“不必要”地打断它。除非万不得已。

关于投机。美国著名财经主持人、前高盛交易员吉姆·克莱默(Jim Cramer)坚信任何人都应该拿出部分资金来投机。

子女教育投资：一是不要因子女教育花费过多，忽视为自己养老做准备。保证养老充分情况下，考虑子女超出正常范围的课外投资。二是准备着，为重要的、可预见的未来教育。三是教育基金要比婚嫁基金，或者帮助孩子购房更重要。为婚嫁或者购房提供财务支持则不同，不能纵容孩子消费。真的想在财务上支持，也不要告诉小孩。有能力的家长，都会明确告诉父母，今后不会为其婚嫁、购房出钱。

如果大学本科毕业 ，教育基金总价 16.8 万；读到研究生，教育基金 33.4 万。

五险：养老保险、医疗保险、工伤保险、生育保险、失业保险。

我们买保险是为了当我们的人身或财产遭受意外时，我们的家庭可以得到一定的金钱补偿，家人的生活品质不至于因这些不利事件急剧下降。我们购买定期寿险的意义不是保障自己，而是保障家人。

多数人更愿意选择眼前利益，而不选择长期更大的利益。人们不买保险还因虽然保险容易购买，但是保险条款往往晦涩难懂，很难做到“货比三家”。对于初次接触保险的人来讲，需要有专业人士在充分了解个人及其家庭的真实情况和需求的前提下，耐心地分析、讲解并提供指导和建议。

什么是人寿保险？

这类保险在保障内容一样的情况下，保费较低，可以用较少的保费获得较高的保障，给付的保险金将免纳税所得额和遗产税。

对于大多数人来说，购买符合家庭需求的定期人寿保险就够了，这不但是最经济实惠的选择，而且可以达到我们拥有保险的根本目的 —— 在意外发生时，为我们的家人提供一定程度的经济保障。保额定在年收入 8 倍左右。也不要忘记配偶的人寿保险。我们多数人的配偶也都有工作，即使他们不工作，是全职太太或全职爸爸，他们在家带孩子、整理家务、做饭做菜也是有价值的。如果想请人做这些事情，需要花多少钱？

基本医疗保险基金由社会统筹使用的统筹基金和个人专项使用的个人账户基金组成。单位 30% 左右划入个人账户，其余部分建立统筹基金。社会统筹部分体现的是社会共济和社会公平，个人账户部分追求的是个人缴费积极性和制度的可持续性。个人账户专用于本人医疗费用支出，可以结转使用和继承，个人账户的本金和利息归个人所有。

目前，这个账号结合医保制度正经历重大改革。主要内容有两个方面，一是实现个人账户【家庭小共济】，在家庭成员范围内拓宽个人账户资金使用用途；二是调整个人账户计发办法，实现【门诊大共济】。改革后，在职职个人缴费部分仍然进入个人账户不变，但原来单位缴费中划入个人账户的部分仍然进入个人账户不变，但原来单位缴费中划入个人账户的部分纳入统筹基金，建立门诊统筹基金；退休人员仍不交费，但统筹基金划入个人账户部分平均大约降至 2%，下降的部分进入并建立门诊统筹。

医保制度的改革不是一句话连句话能说清楚，可以肯定的是，随着我国进入深度老龄化社会，改革将会持续和深化。但不管怎么改革，基本医疗保险都只能提供基本的医疗保障。有不少的诊疗项目基本医疗保险是不予支付的。包括院外会诊费、各种特需医疗服务费、各种健康体检费、预防与保健性的诊疗项目产生的费用等。

医疗需求无法充分满足有三层含义。第一，不少药品、诊疗和医疗项目无法报销包括一些救命的特效药，特别是进口药。第二，很多药品、诊疗和医疗项目只报销一部分，自费部分相对于部分患者的收入来说过高，最终导致一些患者放弃治疗。第三,一些就医环境好的医疗机构不接受基本医疗保险。

如果是有社保的35岁男性购买，每个月的费用为24.10元；如果是45岁男性购买，每个月保费为39.70元;如果是70岁男性购买，每个月保费为277.60元。对于这样的保费，大多数人还是负担得起的。

很多保险公司都推出了'房屋出租险’，这个是针对房东的。也有组合保险，它既为房屋的出租方，又为房屋的承租方提供保险保障。你不是打算换一个便宜一点的房子租吗？我建议你在签租房合同前问问你的新房东，房子是否有保险。

谈到压力，不用说大家都知道，多数人的最大压力来自房子。我们下午聊了教育基金和保障基金，现在我就谈谈购房基金。我的基本观点是，“购房不是必须做的，但是很多情况下，我们不得不购房”。家庭资产以实物资产为主，住房占比近七成，住房拥有率高达96%！

关键有三点：第一，在自己家庭能力范围内购房。如果目前只有能力购买80平方米的房子，就不要东借西凑去买120平方米的房子。第二，购房时，未必要全力以赴。意思是如果你现阶段有能力购买150平方米的房子，但你目前单身，你未必一定要购买这么大的房子。你可以买一套一室居，将多余的资金用于其他投资。等你结婚了，确实需要大的房子了，到那时你可以再购买大房子。第三，选房的关键永远是“地点，地点、地点”。

购房前的灵魂六问

第一，你的工作和生活在未来五年内相对稳定吗？

一些有经济能力（无论是自己有能力还是在家人的帮助下有能力）的单身人士打算个人先买房，等过几年成家后，再和配偶一起买个更大的房。好处是第一处房产属于婚前财产，但这会影响婚后的购房计划和能力：房贷利率、偿付能力，甚至是购房资格都会受影响。我不反对有能力的人婚前购房，但需要考虑好对婚后关系的处理。

第二，每个月能还多少房贷？建议是一个家庭每月在房贷上的开销应以不超过税后收入的30%为宜。

第三，每个月有多少住房公积金和补充住房公积金。

第四，有多少首付款？可以根据家庭的税后收入、个人和单位缴纳的住房公积金来估算出房贷额度，并根据当地首付比例标准来估算出最低的首付款。

第五，是否还有其他高利息债务，如信用卡债和通过民间借贷欠的债？

第六，是否需要动用应急基金来付首付和购房相关税费。不得不动用应急基金来做这些事情，那就说明你的流动资金不够充足。由于上海的房价很高，我不反对用35%甚至40%来估算每个月可承担的月供，但不要超过40%。通过这个方法来适度增加房贷仅适用于高房价的一二线城市。对于生活在房价较低的城镇的家庭，我建议使用25%来估算月供。

这些年来，接触不少客户家里因赡养老人而闹矛盾，自己也一直在琢磨我父母的养老问题。超出父母退休金部分赡养费用我出 80%。

建议子女在父母 65-70 岁之间，自己 40 岁左右时候，就和他们一同协商赡养问题。

不少人因无法平衡自己工作和照顾父母之间的关系，而不得不做出让步，包括放弃工作。英国 50-64岁人群，因照顾老人，有 1/4 人没有工作。在西班牙是 1/3。

人在生命最后一年在医疗费用的开支要显著高于其他年份。

赡养父母这件事情，要尽早商量好。无论兄弟姐妹之间关系是好是坏，直接地说，尽早说都是上策。首先要尊重父母的意见。

不少老人会犯财务上的错误，就我接触到的案例，我可以这么说，很多责任在成年女子身上：他们没有和父母一起做好养老计划，没有经常和他们沟通，关心他们、提醒他们。

建议我们无论是否家里独生子女，都要制定一个详细护理计划，将它写下来，确保每个人都支持。我甚至建议每个人都在计划上签字。计划包括，如何分担费用、谁主要负责照顾、谁负责协调。

和父母沟通要注意技巧，需要尊重他们的意见。如果他们的想法和我们不一样，不要想一下子说服他们。

每赚 1 美元，必须将其中 30 美分作为开支，用于储蓄、捐献和投资。

现在最重要积累自己的无形资产、不断学习、在工作中尽快提升自己。10 年期间，个人年收入翻番是很正常的事情。低估预期收益总比高估好。

第二章 实现有钱养老的六大法宝

法宝一：节俭、存钱

极度节俭，身后慷慨。因节俭和存钱意味着放弃诸多当前的消费和享乐，需要强大的抵抗各种诱惑的自制力，让当下的享受让位于对未来获得更多财富的强烈渴望。

真正成功人士其实总体都很低调，他们穿着打扮有时候都不如银行新进的员工，但是他们的财富都非一般人可比。

曾国藩，家俭则兴，人勤则健。能勤能俭，永不贫贱。

应急基金用来应对短期不利事件。突然失业、意外医疗费用，或者耐用品毁坏了。

联储几年前发现，32% 美国人如果碰到急事，连 400 美元都拿不出来。

在美国，一个没有充足应急基金的员工因财务困难不得不从个人养老账户提前取款可能性要比拥有足够应急基金员工高大约 13 倍。

一般建议，家庭应急基金里面，钱能够支付 3-6 个月的基本开支。

如果你觉得可能需要 6 个月甚至更长时间才能找到类似的工作，至少要准备 6-12 个月开支。

相比我们上一辈，更多地探索、尝试、转型。我们在不同人生阶段转换时，很可能会有较长的过渡期。过渡期中，收入可能会很低，甚至为零。充足的应急基金会帮助未来的我们更好地过度到下一个人生阶段。

信用卡利息很高，欠卡债很不划算。

存应急基金，抓住开销大头，从房租、衣服、鞋、吃饭这些方面入手。

希尔相信，几乎所有幸运，无论大小，是从养成存钱习惯开始的。

法宝二：远离负债

（1）未能量入为出，借钱消费；
（2）投资、创业；
（3）突发事件，不得不借钱；
（4）赌博等而负债；

负债有害财务健康，一般个人要尽可能远离债务。

1973-1974年，经济衰退，里克利用保证金贷款，加杠杆投资。两年里，下跌了近 70%。

法宝三：开源

创业初期，奈特将心投入了，身体没投入，奈特在创业初期将全部的资金投入了业务扩展中，公司根本没有资金支付他的工资。他选择了空闲时间较多的大学教授这个职业。最后当公司业务发展到能够提供他的工资时，奈特才全职在自己创立的公司工作。

他们发现那些保留日常工作的创业者，相比全职创业者，创业失败率要低 33%。2003-2009年，可汗全职工作是在一家对冲基金机构做分析师。2004年，可汗制作短视频辅导表妹的数学。2006年11月开设了 YouTube 账户。

他的太太则通过帮助企业做营销策划、做模特、销售衣服赚外快。

法宝四：长期投资

大奖章基金平均年化收益 66%。摩根豪泽尔《金钱心理学》时间是投资中最强大的力量。

长寿的人需要长期思维

法宝五：守住财富

活下来，是投资基本准则。复利能够在时间的作用下创造财富奇迹的前提是人还活着。四个远离：远离自己不懂的、远离高收益无风险、远离好得令人难以置信的、远离赌博。三个不可轻信：不可轻信预测专家、不可轻信投资专家，不可轻信亲戚朋友。

年轻时候，即便钱没了，还有时间去挣钱，去积累。但当我们临近退休或已经退休，财务方面跌倒了，就很难爬起来。

随着年龄的增长，逐渐减少在高风险资产上投资，将更多资金投在更安全，甚至绝对安全的资产上。

缺乏必要金融素养，加上认知能力下降，导致未能守住终身打拼的财富。

法宝六：给予

丘吉尔说过，当我们索取时，我们只是活着；当我们给予时，我们才是在生活。

现在越来越觉得给予是一种在无形资产上投资：投资自己的心情，投资友谊，投资他人，在造福社会的同时成就自己。

第一章 25岁、35岁、45岁人的财务困境

结果，老年人更多地选择了关于特殊时刻广告，而年轻人更多选择探索世界的广告。人们比预想的多活 20 年。

如果我们知道自己的寿命要比原先预想的要长得多，知道有较大概率能够活到百岁，那我们之前所做的有关职业、家庭和养老的规划都要推翻重来。

我始终认为“钱就如海棉里的水”，只要我们愿意，就一定能够多存钱、多投资。18岁创办自己的合伙企业，省吃俭用存下来的这 800 美元。

个人养老金是指政府政策支持，个人自愿参加，市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。

纵观历史，发达国家一般都是在成为高收入国家以后才开始进入老龄化社会的。中国在 刚刚跨入中等收入国家行列时就进入了老龄化社会，所以我们面对的挑战也更大。

2025-2030 年，中国预计会有 8 万亿 - 10 万亿元的养老金缺口，这个缺口随着时间推移进一步扩大。

退休时候，领取的养老金相对退休前工资收入水平较低，而且预计会越来越低。

只有知道退休时能领取的基本养老金大概是多少，基本养老金和我们想要过的理想养老生活所需的财富有多少差距，以及我们预期能活多久，才能做好养老规划。

给养子女留 200 万美元，给当地图书馆和医院捐赠了600 万美元，总共 800 万美元。个人最终财富积累主要取决于自己如何花费、如何投资。

也归功于很长寿。

30 岁时候成为百万富翁。

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